RIESGO PAÍS E INSTRUMENTOS DE DEUDA PÚBLICA Y PRIVADA
¿QUÉ ES EL RIESGO PAÍS?
El riesgo país es un indicador financiero que mide la posibilidad de
incumplimiento de pago de una nación emergente (en vías de desarrollo). Este
valor estima si un país será capaz de cumplir con sus obligaciones internas
(gasto público) y externas (créditos internacionales, letras del Tesoro, bonos, entre otros).Cuando una
nación tiene un riesgo país elevado, los inversionistas locales y extranjeros
pierden la confianza en él y dejan de invertir.
Entonces, ¿Cómo se calcula el riesgo país?
Según JP Morgan Chase(empresa financiera), el riesgo país se mide a través del EMBI (Emerging Markets Bonds Índex o Indicador de Bonos de Mercados Emergentes). Este índice es la diferencia de tasa de interés que pagan los bonos denominados en dólares, emitidos por países subdesarrollados, y los Bonos del Tesoro de Estados Unidos, que se consideran “libres” de riesgo.
Otro
indicador que se utiliza es el "Índice de riesgo político", que mide
la estabilidad política de un país y su capacidad para mantener políticas
económicas coherentes a largo plazo. También se pueden utilizar otros
indicadores como la inflación, el crecimiento económico, el nivel de
endeudamiento, entre otros.
He aquí una gráfica del riesgo país de Latinoamérica:
Instrumentos de Deuda Pública y Privada
Los instrumentos de deuda son una forma en que las empresas y los gobiernos pueden obtener financiamiento al emitir títulos o bonos que son comprados por inversionistas. Estos títulos o bonos son considerados instrumentos de deuda porque representan una promesa de pago futuro a los inversores que los adquirirán. Entre los instrumentos de deuda pública y privada más comunes se encuentran los siguientes:
Instrumentos de deuda pública:
- Bonos del Tesoro: Son títulos de deuda emitidos por el gobierno federal para financiar sus operaciones y proyectos. Estos bonos se consideran muy seguros debido a que el gobierno tiene el poder de recaudar impuestos para pagarlos.
- Letras del Tesoro: Son títulos de deuda a corto plazo que emite el gobierno federal para financiar sus necesidades de corto plazo. Las letras del tesoro tienen un plazo de menos de un año.
- Bonos municipales: Son títulos de deuda emitidos por gobiernos locales y estatales para financiar proyectos de infraestructura y otros proyectos. Estos bonos pueden tener tasas de interés más altas que los bonos del Tesoro debido a que el riesgo de impago es mayor.
Instrumentos de deuda privada:
- Bonos corporativos: Son títulos de deuda emitidos por empresas para financiar sus operaciones y proyectos. Estos bonos pueden tener un plazo de varios años y ofrecer una tasa de interés más alta que los bonos del Tesoro debido a que el riesgo de impago es mayor.
- Papel comercial: Son títulos de deuda a corto plazo emitidos por empresas para financiar sus necesidades de corto plazo. Estos títulos tienen un plazo de menos de un año.
- Préstamos bancarios: Son una forma de financiamiento de deuda privada donde una empresa o individuo toma dinero prestado de un banco y se compromete a pagarlo con intereses en un plazo acordado.
Me parecio un tema muy interesante el cual no hablas sobre el riegos del pais y nos soñales cuales son los intrumentos de la deuda publica y privada, el riesgo del pais como lo son los bonos municipales y las letras del seguro por parte de la deuda publica y prestamos bancarios y bonos corporativos por parte del instrumento de deuda privada.
ResponderBorrarEs importante abordar este tema porque aún habiendo descontento por la población chilena que aborda más de 19 millones de habitantes estamos lejos de caer en riesgo económico, estando muy cerca de ser el país con menos riesgo económico, distanciándonos solo de Uruguay que es un país con 3 millones de habitantes, estamos cerca teniendo 16 millones de habitantes mas que ellos, teniendo en cuenta a nuestro país vecino argentina que hace décadas era el país con mayor crecimiento económico al igual que Venezuela, pais el cual su mayor ingreso era gracias al petróleo, esto habla de lo imprescindible que es mantener una economía equilibrada en un país, y la importancia que se le debe dar a controlar la inflación, argentina fue en decadencia luego de malos mandatos durante esta década, los cuales han sido escandalosos por temas de corrupción y una nula transparencia pública, actualmente en argentina según una investigación de noviembre de 2022, 4 de cada 10 habitantes en argentina son pobres
ResponderBorrarHola Jhony, tener en cuenta que el riesgo país se ha mantenido relativamente bajo en comparación con otros países de la región, lo que refleja la solvencia y estabilidad del país, junto con esto agregar que los instrumentos de deuda más utilizados en Chile son los bonos del tesoro, los bonos bancarios y los bonos corporativos.
ResponderBorrarHola Jhony!, muy buen tema para hacer un blog!!, es importante tener en cuenta que el nivel de riesgo país puede afectar los intereses y los rendimientos de los instrumentos de deuda pública y privada. Si el riesgo país es alto, es probable que los inversores exijan una tasa de interés más alta para compensar el riesgo adicional. Por el contrario, si el riesgo país es bajo, es probable que los inversores estén dispuestos a aceptar una tasa de interés más baja. ¡Saludoss!
ResponderBorrarHola!, me pareció un tema bastante interesante ya que no había investigado sobre este, se entiende con claridad lo que dice, podemos entonces decir que cuanto mayor es el riesgo país, mayor es la posibilidad de que un gobierno incumpla una deuda externa, razón por la cual los inversores consideran que un país es más riesgoso.
ResponderBorrarHola! Los inversores también deben considerar el riesgo país al invertir en instrumentos de deuda pública y privada en un país determinado. Un alto riesgo país puede significar que los inversores enfrentan un mayor riesgo de impago o incumplimiento de los emisores de deuda en ese país, lo que puede afectar negativamente el rendimiento de sus inversiones.
ResponderBorrarHola, explicaste bien este tema, se entiende...
ResponderBorrarPor lo que vi en el grafico de riesgo-pais en latinoamerica, Chile se encuentra en una posición bastante lejana de ser riesgosa, como tambien pasa a no ser tan desconfiada para los futuros inversionistas, y eso es bueno... a mayor inversión, mayor crecimiento económico habra.